Orta Vadeli Program ve Yeşil Enerji Sektörü

Orta vadeli program açıklandı. Bütün dosyaya internetten ulaşmak mümkün. Çok teknik bir dosya olsa da inceleyip kendimce anlamlandırmaya çalıştım. Benim için asıl önemli olan, anlamadığım kısımlar oluyor zaten. Anlamadığım kısımları araştıra araştıra okudukça hem kurslarda öğrenemediğim şeyleri öğreniyorum hem de yazılanlar gittikçe anlamlanıyor benim için.

İlk sayfalarda Türkiye ekonomisindeki beklentiler paylaşılıyor. Son sayfalarda da yapay zeka veya yeşil enerji gibi alanları anlatıyor. Bu alanlarda yapılması gerekenlere dair doğru tespitler bolca bulunsa da bir yol haritası çizilmiyor maalesef. Bu da bütün o tespitlerin ülke olarak nasıl uygulanacağı sorusunu cevapsız bırakıyor.

Eleştiri tarafını bir kenara bıraktığımda benim için önemli olan burada bahsedilen sektörleri tespit etmek ve gelecek yatırımlarımı bunlar doğrultusunda yönlendirmek. Politika yapıcıların kararlarının piyasalar konusunda ne kadar belirleyici olduğunu geçtiğimiz 1 yılda çok iyi anladım. Bu sebeple şirketlere odaklanmadan önce sektörleri araştırıyor ve dönemsel olarak güvendiğim sektörler doğrultusunda şirketler seçip yatırımlarımı yapıyorum. Yani makroekonomi analizlerini ve politika yapıcıların kararlarını çok sık ve detaylı olmasa da devamlı takipte kalmaya çalışıyorum.

Buradan Bloomberg’in hazırladığı OVP’ın grafiklerle özetine ulaşılabilir.

Orta vadeli programda da sırf kendisi için bir başlık açılan “Yeşil Dönüşüm” benim radarımda uzun bir süredir. Geleceğin sektörü diyince yapay zeka, siber güvenlik, nanoteknoloji gibi sektörlerin ardından öncelikli olarak yenilenebilir enerji geliyor. Yeşil dönüşüme yönelik eğitimlerin yaygınlaştırılması, Avrupada karbon regülasyonlarının sıkılaşması, elektrikli araçların arzının artması, iklim değişikliği tarafında Paris Anlaşmasının imzalanması gibi etkenler yeşil enerjiye dönüşümün ne kadar önemli olduğunu gösteriyor.

Yenilenebilir enerji şirketlerinin yatırımcı sunumlarına baktığımızda dünyada ve avrupada yenilenebilir enerji sistemlerinin çok büyüyen bir trend olduğuna ikna olabiliyorum.

Ben bu alanda yatırımlarımda YEOTK’e ağırlık veriyorum bu dönemde. Yenilenebilir enerjinin her dalında sözleşme taahhüt işi yaptıkları için iş kazanabiliyorlar. Şirketin finansallarını da incelediğimde büyüme ve satışlarının hızla arttığını görebiliyorum. Bunlarla beraber borçları da büyüyor. Borçlanmalarına da bakıldığında döviz borçlanmaları azalırken TL borçlanmaları artıyor. Bu dönemde de TL borçlanıp iş yapmak şirket için süper bir fırsat. Yatırımcı sunumu içinde şirketin öz kaynakları ve sermayesindeki artışları da incelemek mümkün. YEOTK’in yenilenebilir enerji şirketleri tarafında ayrıştığı çok güzel kısımlar var. Örneğin denizlere kurulan güneş panellerine büyük yatırımlar yapılıyor.

Şirketin güncel durumuna baktığımda da yakın zamanda Cbernet Bilgi Teknolojileri şirketini satın aldı. Yani şirket siber güvenlik alanına da giriyor. Şirketin bünyesine siber güvenliği de katması önemli bir satın alma çünkü siber güvenlik geleceğin en önemli sektörlerinden biriyken Türkiye’nin de dışarıya bağımlı olduğu bir alan. O sebeple hem yenilenebilir enerji hem siber güvenlik tarafında Yeo Teknoloji benim için potansiyeli yüksek bir şirket olma pozisyonunu koruyor.