Ocak 2025 Sonu Portföy Durumu

Piyasaların Durumu:

• BIST100: 9785 puan
• Bitcoin: 97.811
• Dolar 35,95 TL
• Ons Altın 2.867 dolar
• TCMB Faizi %45
• FED Faizi %4,5
• TÜİK Enflasyonu %42,12

Değerlendirme

Yatırımlarıma neredeyse en az baktığım ay oldu. Teknevia ve Ismarlıyo tarafında işlerimiz aşırı yoğun ayrıca bu ay bir Fas gezim oldu. Bu süreçte yatırım tarafında çok fazla araştırma yapma fırsatı bulamadım. Zaten aşırı aktif yatırım kararları değiştiren veya sadece trendlere göre al sat yapan bir yatırımcı değilim. Bunun faydasını bu tarz yoğun dönemlerimde de yatırımlarıma devam edebilmemi sağlamasında görüyorum. Uzun vadeli hedeflerim olan şirketler belirli Türkiye ve ABD piyasalarında zaten. Bu şirketlerde alım yapmaya devam ediyorum. Bir taraftan da altın, mevduat, fon ve kripto gibi alanlarda da oranımı koruyacak şekilde ufak alımlar yapmaya devam ediyorum. Planlı ve uzun vadeli hedefi belirli bir yatırımcı olmak sürekli mesai ayıramasam bile yatırım sürecimi sürdürülebilir kılmama yardımcı oluyor. Ancak tabii ki piyasalardan çok uzak kalmanın da kimseye faydası yok. Örneğin Çin Deepseek’i ilan ederek amerikanın yapay zeka yükselişinde tekel olmadığını ve çok çok daha düşük bütçelerle amerikan yapay zeka şirketlerinin başardıklarını başarabileceğini kanıtladı. Sonrasında gerçekleşen ABD tarafındaki hisselerde korkunç düşüşlere Fas’tayken yakalandım ve ne hedgeleyebileceğim bir işlem yapabildim ne de satış yapabildim çünkü takipte değildim. Onun dışında ABD tarafında şirketler bilançolarını açıklamaya başladılar. Her gün de farklı bir tane şirket bilanço açıklıyor ancak neredeyse bütün şirketler beklentilerin altında kaldı. Uzun vadeli bir yatırımcı olarak ABD tarafında alım fırsatları için bayadır bekliyordum, bu dönemde biraz daha alım yapacağım.

Bunun dışında Trump vadettiği üzere gümrük vergilerinde zamlara başladı. Tabii ki diğer ülkeler de peşinden takip etti ve Çin, Kanada, Meksika da gümrük vergilerinde zam yaptı. Bunun sonucunda 100 liralık mala herkesin 120 lira 130 lira ödediği ve boşu boşuna enflasyon probleminin ortaya çıktığı bir durum oluşuyor. Amerika’nın serbest piyasayı teşvik eden düşük vergili ekonomik yaklaşımına çok ters hareketler yapıyor Trump ve bunun asıl sebebi de Çin tehditi. Vergileri düşük tutarak piyasalardaki parayı canlı tutan amerika şu anda canlı paranın çine kaçıyor olması ve çinin ticari olarak çok fazla büyüyor olmasından dolayı daha kapalı ve muhafazakar bir ekonomi politikası güdüyor. Ve amerikanın ekonomi politikalarının takibinde önce diğer ülkeleri sonra dünyayı etkilemesi sonucu yeni dünya ekonomi ve ticaret düzenini oluşturacağı aşikar. Bu yüksek vergi politikaları ile de mikroekonomi dersinin en temel konusu olan dead weight loss oluşacak ve enflasyonlar patlak verecektir. Bu çok iyi bir gidişat gibi görünmüyor. Hem yatırımcılar için hem insanlık için iyi sonuçları olacağa benzemiyor.